หลักเกณฑ์ขั้นพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค(Technical Analysis) คือ

คุณเคยสงสัยไหมว่า หุ้นที่คุณกำลังสนใจอยู่และกำลังจะตัดสินใจที่จะซื้อหรือขายนั้น จริงๆ แล้วมันน่าซื้อหรือขายหรือยัง?  และเราควรจะทำกำไรจากหุ้นตัวนั้นๆ เมื่อไหร่ดี?  วันนี้เราจะมาตอบคำถามนี้ด้วยการเข้าใจหลักเกณฑ์ขั้นพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค(Technical Analysis) กันให้มากยิ่งขึ้น

1.หลักเกณฑ์ขั้นพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค(Technical Analysis) คืออะไร? 

นักลงทุนหน้าใหม่อาจจะเคยได้ยินว่า มีคนรวยและประสบความสำเร็จจากตลาดหุ้นมากมาย ขณะเดียวกัน ก็มีคนล้มละลายจากตลาดหุ้นเช่นกัน จึงอาจจะมีความลังเลว่าจะลงทุนในตลาดหุ้นดีไหม  จะต้องเริ่มอย่างไร และทำกำไรได้อย่างไร  ก่อนที่เราจะกล่าวถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิค(Technical Analysis) คืออะไรนั้น  สิ่งแรกที่นักลงทุนต้องทำความเข้าใจนั่นคือ ต้องรับรู้ว่าตลาดหุ้นมีความผันผวน(Volatility)  สูง

นั่นหมายความว่าตลาดหุ้นพลิกผันตามสถานการณ์และปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อตลาด ไม่ว่าจะเป็นข่าวการเมือง เศรษฐกิจโลก การเข้ามาของคู่แข่งทางการตลาดในอุตสาหกรรมเดียวกัน หรือแม้แต่ใสถานการณ์โรคระบาดโควิด 19 ตั้งแต่สายพันธุ์อัลฟ่า (Alpha) เดลต้า (Delta) เบต้า (Beta) จนถึงโอไมคร่อน (Omicron) จากตัวอย่างตลาดหุ้นไทยจากที่อยู่ที่ 1539 จุดในวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2563 เพียงเดือนเดียวเท่านั้นได้ร่วงดิ่งลงมาอยู่ที่ 969 จุดในวันที่ 13 มีนาคม 2563

นักลงทุนบางท่านอาจต้องหยุดชะงัก เพราะบาดเจ็บ ทุนหายกำไรหด จนรู้สึกเหนื่อยหน่ายท้อแท้ด้วยเพราะจับทิศทางตลาดไม่ถูก แต่ก็มีอีกจำนวนไม่น้อยที่ได้จังหวะทอง เข้าทำกำไรอย่างเป็นกอบเป็นกำ

การที่จะสามารถทำกำไรในตลาดหุ้นได้อย่างถูกจังหวะนั้น ก็เหมือนคำคมที่คนเคยกล่าวไว้ว่า “การเดินเรือต้องดูทิศทางลม” นั่นเอง โดยนักลงทุนจะต้องมีความรู้ด้านการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน(Fundamental Analysis) ซึ่งเปรียบเสมือนเรือในการล่องไปในทะเลกว้าง และขณะเดียวกันก็จะต้องมี การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) ซึ่งจะเป็นทิศทางลมที่จะพาไปถึงฝั่ง

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน(Fundamental Analysis)นั้น นักลงทุนต้องทำความเข้าใจและรู้จักตัวหุ้นที่จะลงทุน ทิศทางของอุตสาหกรรมนั้นๆ และเศรษฐกิจระดับมหาภาคเป็นอย่างดี รวมถึงนำข้อมูลพื้นฐานที่จำเป็นเช่น ข้อมูลงบการเงินของบริษัท ความเสี่ยงจากการลงทุน และมูลค่าสินทรัพย์ของบริษัท โดยมีข้อมูลที่ใช้ประกอบการลงทุนเช่น ราคาต่อกำไรต่อหุ้น (Price to Earnings Ratio หรือค่า P/E) ราคาต่อมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น (Price to Book Value Ratio หรือค่า P/BV) และเงินปันผล (Dividend Yield) เพื่อนำข้อมูลทั้งหมดมาประเมินหามูลค่าที่แท้จริงของหุ้นในอนาคต

แต่สิ่งที่สำคัญที่ไม่แพ้การวิคราะห์ปัจจัยพื้นฐานนั่นคือ  นักลงทุนควรมีความรู้และความเข้าใจในตลาดหุ้น และมีความรู้ที่ใช้เป็นเครื่องมือในการชนะตลาด นั่นก็คือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) เพื่อที่จะใช้ตัดสินใจว่า การลงทุนซื้อหรือขายหุ้นในแต่ละครั้งนั้น ถึงเวลาที่เหมาะสมแล้วหรือยัง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค(Technical Analysis)เป็นการนำข้อมูลที่ได้จากประวัติการเคลื่อนไหวของหุ้นแต่ละตัวในตลาด ไม่ว่าจะเป็นราคาซื้อขายที่ขึ้น-ลง หรือคงที่ (Price) มาวิเคราะห์ร่วมกับปริมาณการซื้อขาย (Volume) ภายในช่วงระยะเวลาที่กำหนด (Time)  ด้วยเครื่องมือและโปรแกรมทางสถิติ ดังนั้นข้อมูลที่เราได้จะทำให้เราเห็นพฤติกรรมการเคลื่อนไหวของหุ้นที่ผ่านมา และเราจะใช้ประวัติพฤติกรรมของหุ้นนั้นๆ เพื่อใช้ในการคาดการณ์แนวโน้มของหุ้นในอนาคต เพื่อจะเข้าซื้อ หรือเทขายหุ้นดังกล่าวเพื่อทำกำไรได้อย่างถูกจังหวะนั่นเอง

กล่าวง่ายๆคือ นักลงทุนที่ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน(Fundamental Analysis) จะวิเคราะห์ว่าหุ้นตัวนี้ “มีพื้นฐานที่ดี” หรือไม่  ซึ่งจะแตกต่างกันกับนักลงทุนที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่จะวิเคราะห์ว่าหุ้นตัวนี้ “มีราคาที่ดี” หรือไม่

เพื่อให้เห็นภาพมากขึ้น  หากจะกล่าวถึงหุ้นธุรกิจบันเทิงยักษ์ใหญ่ของอเมริกา หลายคนคงนึกถึงหุ้น NFLX ของ netflix.com ซึ่งเป็นบริการออนไลน์สตรีมมิ่งชั้นนำอันดับหนึ่งของโลก ถึงแม้ว่าหุ้นโดยภาพรวมจะเป็นหุ้นที่มีพื้นฐานที่ดี แต่เราจะเห็นว่าทางเทคนิคแล้ว ถึงแม้ว่าแนวโน้มในภาพรวมมี Trend Line ในขาขึ้น แต่ในรอบหนึ่งเดือนที่ผ่านมานั้นมีแนวโน้มเป็นขาลง

2.สรุปการเปรียบเทียบระหว่าง การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน vs การวิเคราะห์ทางเทคนิค

	การวิเคราะห์ทางเทคนิค	การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
คำอธิบาย	ใช้การเคลื่อนไหวของราคาเพื่อทำนายทิศทางของราคาในอนาคต	อธิบายว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจใดที่เป็นสาเหตุของ การเคลื่อนไหวของราคาบนแผนภูมิ และปัจจัยอะไรที่เป็นตัวบ่งบอกการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต
แหล่งที่มาของข้อมูล	กราฟราคา	ข่าวเศรษฐกิจต่างๆ ข่าวเหตุการณ์ต่างๆ
สัญญาณการเข้า	สัญญาณการเปลี่ยนแปลงของราคาและสัญญาณตัวบ่งชี้ทางเทคนิค	ซื้อ (ขาย) เมื่อสินทรัพย์มีมูลค่าต่ำกว่า (สูงกว่า)
ประเภทของเทรดเดอร์	เทรดเดอร์ที่เทรดระยะสั้นเช่น นักลงทุนแนวเทคนิค (Technical)	มักจะเป็นเทรดเดอร์ที่เทรดระยะยาวเช่น นักลงทุนวีไอ (Value Investor) กับ นักลงทุนจีไอ (Growth Investing)
ระยะเวลาในการลงทุน	ระยะเวลาที่ถือหุ้นไว้เป็นวัน เป็นชั่วโมง เป็นนาที หรือเป็นวินาที	ระยะเวลาที่ถือหุ้นไว้เป็นวัน เป็นสัปดาห์ เป็นเดือน
แนวคิดหลัก	ทฤษฎี Dow, แนวรับและแนวต้าน, รูปแบบราคา	การเปรียบเทียบตัวเลขทางเศรษฐกิจที่เป็นค่าจริง กับตัวเลขที่คาดการณ์หรือตัวเลขในอดีต

จากตารางเปรียบเทียบระหว่างการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้านบน จะเห็นได้ว่า การวิคราะห์ทั้งสองวิธีต่ออาจจะเหมาะสมกับนักลงทุนบางกลุ่ม และการเข้าซื้อหุ้นในบางโอกาส  และการใช้ความรู้และเทคนิคในการเข้าเทรดแตกต่างกัน ดังนั้น สิ่งที่ดีที่สุดก็คือนักลงทุนควรพิจารณาสไตล์การเทรดของตนเอง และมีความรู้พร้อมใช้การวิเคราะห์แบบใดก็ได้ ทันทีที่ต้องการ

3.ทำไมเราต้องเข้าใจการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ถึงแม้ว่าหุ้นบางตัว เมื่อนักลงทุนใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมาพิจารณาแล้ว ได้คำตอบว่าหุ้นดังกล่าวเป็นหุ้นที่มีพื้นฐานที่ดี และควรที่จะซื้อ  คำถามสำคัญในลำดับต่อมาก็คือ ควรซื้อหุ้นพื้นฐานดีดังกล่าว “เมื่อไหร่ดี”?  การมีความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค จะช่วยตอบคำถามดังกล่าวได้ง่ายขึ้น 

จากตัวอย่างหุ้น NFLX ข้างต้น เราจะเห็นว่าแม้ว่าหุ้นดีๆ อย่าง netflix นั้น ตอนนี้ก็กำลังลงอยู่  เพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์ต่างๆที่อาจจะเกิดขึ้นได้ในตลาดหุ้น จึงเป็นสิ่งจำเป็นที่นักลงทุนทุกท่านต้องเตรียมพร้อมอยู่เสมอ วัฏจักรของหุ้นนั้นมีขึ้นและมีลง  ก่อนการตัดสินใจเข้าซื้อหุ้น หรือขายหุ้นเพื่อทำกำไรทุกครั้งนั้นควรจะมีเหตุผลและความรู้มาประกอบ โดยประเมินจากประวัติและพฤติกรรมของหุ้นตัวนั้นๆ ที่ผ่านมา ว่ามีกำลังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น หรือขาลง  

หากหุ้นกำลังอยู่ในขาขึ้น หุ้นเหล่านั้นมีนักลงทุนซื้อมากเกินไปและกำลังขึ้นสูงเกินราคาที่ควรจะเป็นหรือยัง (overbought)  หากเราถือหุ้นอยู่ ควรจะขายเพื่อที่จะทำกำไรไปก่อนดีหรือไม่  หรือหากหุ้นกำลังอยู่ในขาลง หุ้นดังกล่าวนั้นมีนักลงทุนเทขายจนต่ำกว่าราคาที่ควรจะเป็นหรือยัง (Oversold) หากเรายังไม่มีหุ้นดังกล่าว  ควรจะตั้งรับซื้อหุ้นเพื่อเตรียมทำกำไรในรอบใหม่หรือไม่

ดังนั้นนักลงทุนมืออาชีพจะวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานก่อนเพื่อกำหนดว่าเลือกหุ้นตัวไหน และใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค ในการช่วยให้นักลงทุนเห็นแนวโน้มของหุ้นเพื่อพิจารณาประกอบการตัดสินใจ มั่นใจในการตัดสินใจที่จะซื้อ-ขายหุ้นแต่ละตัว และช่วยให้กำหนดจังหวะการเทรดที่เหมาะสมนั่นเอง

4.การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีข้อดีและข้อเสียอย่างไร

ถึงแม้ว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีการที่จะช่วยให้นักลงทุนมีมีความมั่นใจในการเลือกลงทุนในหุ้นแต่ละครั้ง แต่อย่างไรก็ตาม เหรียญยังมีสองด้าน  การวิเคราะห์ทางเทคนิคก็เช่นเดียวกัน

ข้อดี

• แม่นยำมีหลักการ – การวิเคราะห์ทางเทคนิคตั้งอยู่บนพื้นฐานพฤติกรรมของหุ้นในอดีต โดยมีเครื่องมือ และสถิติ และค่าอินดิเคเตอร์ที่แม่นยำมาใช้ประกอบในการคำนวนและแสดงผล  
• ใช้กับหุ้นได้หลากหลาย – นักลงทุนส่วนใหญ่ ชอบตัวเลือกในการตัดสินใจ และบางครั้งอาจจะหวังเพียงทำกำไรระยะสั้น  การการเข้าซื้อและขายในช่วงเวลาสั้นๆ จึงไม่ได้จำกัดเฉพาะหุ้นที่มีพื้นฐานดีเท่านั้น แต่สามารถเข้าซื้อกับหุ้นได้มากมายตามแต่โอกาสและจังหวะที่เหมาะสม
• ทำกำไรเร็ว – การวิเคราะห์ทางเทคนิคเน้นที่จังหวะการเข้าซื้อ ทำให้สามารถเข้าซื้อ และเทขายและทำกำไรได้รวดเร็วกว่า การลงทุนเชิงคุณค่าซึ่งจะถือหุ้นเพื่อทำกำไรในระยะยาว
• ขจัดปัญหาด้านอารมณ์ – นักลงทุนหลายคนมักตื่นเต้นเวลาหุ้นขึ้นหรือลงแรง ส่งผลให้เกิดการตัดสินใจไปตามอารมณ์ ณ ช่วงเวลานั้นๆ เช่นรู้สึกว่ากำลัง “ตกรถ” หรือ “ขายหมู” ไป  ดังนั้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะเป็นเกณฑ์ที่นำมาใช้ตัดสินใจโดยช่วยกรองและแบ่งอารมณ์ออกไปจากข้อมูลความเป็นจริง

ข้อเสีย

• ต้องใช้ความรู้ความเข้าใจสูง – นักลงทุนบางคนอาจจะถอดใจและรู้สึกกลัวเมื่อเห็นเครื่องมือเชิงสถิติ  กราฟเส้นหลากลาย และค่าอินดิเคเตอร์มากมาย รวมถึงทฤฎีและแนวคิดสำคัญที่ใช้ประกอบการตัดสินใจ จึงอาจจะรู้สึกท้อไปก่อนที่จะเริ่มเรียนรู้เครื่องมือเหล่านั้น
• ความผันผวนไม่แน่นอน – ตลาดหุ้นมีความผันผวนเป็นทุนเดิมอยู่แล้ว  การวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้สมมุติฐานว่า พฤติกรรมของหุ้นจะยังคงเหมือนเดิมกับการเคลื่อนไหวและมีรูปแบบเหมือนในอดีตที่ผ่านมา จึงใช้การคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตจากข้อมูลดังกล่าว ซึ่งในบางครั้งอาจจะไม่เป็นอย่างนั้นก็ได้
• หลงทาง – นักลงทุนบางท่านอาจจะเข้าใจว่า ยิ่งใช้อินดิเคเตอร์ยิ่งเยอะยิ่งดี  แต่บางครั้งการใช้อินดิเคเตอร์หลายๆ ตัวอาจจะพบว่า ข้อมูลที่ได้อาจจะขัดแย้งกัน และทำให้สับสนได้ นักลงทุนอาจจะตัดสินใจผิดและพบว่าหุ้นไปผิดทางได้

ดังนั้น หลังจากทราบแม่งุมต่างๆ ทั้งข้อดี และข้อเสีย ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคแล้ว  ก็ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของนักลงทุน ที่จะใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วยความมั่นใจ ในขณะเดียวกันก็ตระหนักถึงข้อเสียที่มีควบคู่กันไป

5.ทฤษฎีและแนวคิดสำคัญของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากข้อมูลข้างต้น เราจะเห็นได้ว่าการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นวิธีการที่ทำให้นักลงทุนเห็นถึงมูลค่าของหุ้น  ในขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีการที่ทำให้นักลงทุนเห็นถึงแนวโน้ม รูปแบบพฤติกรรมของหุ้น และจังหวะการเข้าเทรด  ถึงแม้ว่าจะมีทฤษฎีของการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่หลากหลาย ทฤษฎีการลงทุนส่วนใหญ่ตั้งอยู่บนสมมุติฐานที่ว่า พฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดจะเหมือนเดิมจากในอดีต และนักลงทุนส่วนใหญ่จะใช้แนวคิดทฤษฎีหลักที่สำคัญเพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจในการเข้าเทรดในเบื้องต้น อาทิเช่น

①ทฤษฎีดาว(Dow Theory)

ทฤษฏีดาวนั้น ได้เกิดจากแนวคิดของชาลส์ เฮนรี่ ดาว (Charles Henry Dow) นักหนังสือพิมพ์ชาวอเมริกันผู้ร่วมก่อตั้ง Dow Jones & Company และ The Wall Street Journal โดยดาวได้เน้นให้วิเคราะห์รอบของการขึ้น—ลง ของราคาหุ้นจนเกิด “จุดสูงสุดใหม่ (New High)” หรือ “จุดต่ำสุดใหม่ (New Low)” เพื่อประเมินแนวโน้มของหุ้นว่าอยู่ในทิศทางใด   

กล่าวคือหากหุ้นมีการตัวใดตัวหนึ่ง ได้รับความนิยมและถูกซื้ออย่างต่อเนื่องจนทำราคาสูงสุด แม้ว่าราคาอาจจะลดลงมาบ้างในรอบนั้นแต่ก็ยังไม่ต่ำกว่าราคาจุดสูงสุดจุดเดิม และสามารถทำจุดสูงสุดใหม่ติดๆ กันต่อเนื่องแบบนี้  จะถือว่าหุ้นตัวนั้นเป็น หุ้นขาขึ้น  

ในทางตรงกันข้ามกล่าวคือหากหุ้นมีการตัวใดตัวหนึ่ง มีการขายอย่างต่อเนื่องจนทำราคาลดลงต่ำสุด แม้ว่าราคาอาจจะขึ้นมาบ้างในรอบนั้นแต่ก็ยังไม่สูงไปกว่าราคาจุดต่ำสุดจุดเดิม และเกิดเป็นจุดต่ำสุดใหม่ต่อเนื่องแบบนี้  จะถือว่าหุ้นตัวนั้นเป็น หุ้นขาลง นั่นเอง ซึ่งจากทฤษฏีดาวนี้ นักลงทุนสามารถเล่นรอบและทำกำไรตามแนวโน้มของหุ้นได้ 

②ทฤษฎีอีเลียตเวฟ(Elliott wave principle)

ทฤษฎีอีเลียตเวฟนั้น ได้ถูกคิดค้นขึ้นโดยราล์ฟ เนลสัน อีเลียต (Ralph Nelson Elliott) จากการสังเกตพฤติกรรมของหุ้นในอดีตและได้เห็น Pattern ที่มีความคล้ายๆ กัน เกิดซ้ำแล้วซ้ำอีก จึงเสนอออกมาเป็นทฤษฎีเพื่อให้นักลงทุนได้เห็นรูปแบบการเคลื่อนไหวของเส้นกราฟราคาหุ้น 

โดยปกติแล้วหุ้นจะลักษณะขึ้นลง เป็นชุดๆ มีลักษณะของคลื่นราคาการขึ้นและลง 5 คลื่น ซี่งเรียกว่า Impulse Waves  ในรูปแบบตามเทรนราคาหลัก หลังจากนั้นจึงเปลี่ยนรูปแบบมาเป็นการเคลื่อนไหวในลักษณะขาลง 3 คลื่น ซึ่งเรียกว่า Corrective Waves  จากการสังเกตพฤติกรรมของหุ้นของอีเลียตดังกล่าว ทำให้นักลงทุนสามารถคาดเดาแนวโน้มของราคาหุ้น โดยนับการขึ้นลงในแต่ละคลื่นเพื่อเข้าซื้อ หรือขายตามทฤษฎีอีเลียตเวฟได้

③ทฤษฎีแกน Gann Theory

สำหรับทฤษฎีแกนนั้น ได้ถูกคิดค้นโดยวิลเลียม เดลเบอร์ท แกน (William Delbert Gann) โดยเขาได้เสนอทฤษฎีจากการหาความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้น และเวลาของหุ้นแต่ละตัวที่มีการเคลื่อนไหว 

แนวคิดของเขามีความน่าสนใจอย่างยิ่ง  อาทิเช่น การใช้ราคาต่ำสุดมาเป็นราคาตั้งต้นเพื่อหาราคาตั้งรับโดยใช้ตารางเซ็ตทางคณิตศาสตร์ (Cardinal Chart)  รวมถึงแนวคิดที่ประยุกต์ใช้อัตราส่วนร้อยละ ซึ่งได้ใช้มุมในเรขาคณิตมาเป็นเครื่องมือในการหาความสัมพันธ์ระหว่างราคา และเวลา ของหุ้นแต่ละตัว เพื่อคาดการณ์แนวโน้มของเส้นแนวต้าน (Resistance Line) และเส้นแนวรับ (Support Line)  นักลงทุนจึงสามารถคาดการณ์กรอบราคาของคุณโดยประมาณเพื่อวางแผนในการทำกำไรได้

6.เมื่อค้นคว้าด้านเทคนิคต้องเรียนอินดิเคเตออะไร

การที่จะสามารถวิเคราะห์ทางเทคนิคได้นั้น นักลงทุนต้องมีความเข้าใจพื้นฐานตั้งแต่การเกิดแท่งเทียน (Candle stick) สามารถมองเห็นแนวโน้มของหุ้น ทั้งรูปแบบขาขึ้น และขาลง (Trend Line) สามารถคาดการณ์แนวรับ (Support) และแนวต้าน (Resistance) รวมถึงสามารถใช้เครื่องมือทางเทคนิคอื่นๆ หรือ ตัวชี้วัดหรือที่เรียกกันทับศัพท์ว่า อินดิเคเตอร์ (Indicator) ต่างๆ อาทิเช่น 

• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average: MA)  – อินดิเคเตอร์ที่แสดงค่าค่าเฉลี่ยของราคาในอดีตจนถึงวันนั้นๆในรูปแบบเส้นกราฟ เพื่อให้นักลงทุนได้เห็นว่าราคาหุ้นในแต่ละช่วงเวลาเมื่อเทียบค่าเฉลี่ยนั้นเป็นอย่างไร
• ค่า MACD (Moving Average Convergence Divergence) –  อินดิเคเตอร์ที่แสดงแนวโน้มของราคาหุ้นโดยการใช้เส้นค่าเฉลี่ยของช่วงเวลาต่างกัน 2 เส้นเพื่อให้นักลงทุนได้เห็นว่าทิศทางของหุ้นว่ากำลังขึ้นหรือลง
• ค่าดัชนี RSI (Relative Strength Index) – อินดิเคเตอร์ที่เปรียบเทียบราคาระหว่างหุ้นตัวนั้นในขาขึ้นและขาลง และแสดงผลเป็นค่าระหว่าง 1 – 100 เพื่อให้นักลงทุนได้เห็นว่าขณะนี้นั้นหุ้นถูกซื้อมากเกินไป (overbought) หรือขายมากเกินไป (oversold) หรือยัง
• ฟิโบนัชชี รีเทรซเมนท์ (Fibonacci Retracement) – อินดิเคเตอร์ที่แสดงให้เห็นถึงระดับราคาของหุ้น  เพื่อให้นักลงทุนได้เห็นเส้นแนวรับ แนวต้านของหุ้นตัวนั้นๆ  เป็นต้น

เทคนิคการใช้อินดิเคเตอร์เบื้องต้นที่มีเหล่านี้ เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรจะทราบ เพื่อที่จะสามารถนำอินเคเตอร์เหล่านี้มาใช้เป็นเครื่องมือประกอบการตัดสินใจก่อนการลงทุนได้อย่างดีที่สุด

7.วิเคราะห์เทคนิคที่ไหน

นักลงทุนที่สนใจสามารถลงทุนสินทรัพย์ที่หลากหลายทั่วโลกที่: Mitrade.com

โดย Mitrade นั้นมีบริการเครื่องมือในการสร้างกราฟได้อย่างเที่ยงตรง โดยสามารถวาดเส้นแนวโน้ม เส้นแยก มีกราฟิกที่สวยงามและใส่คำอธิบายประกอบกราฟได้ และนอกจากนี้ ยังสามารถลากเส้นแนวโน้มได้แม่นยำ เพื่อช่วยให้นักลงทุนทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคให้ดีขึ้น

นอกจากนี้ Mitrade ยังมีอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคเกือบร้อยตัวสำหรับประกอบการตัดสินใจ เช่น Arnuad Legoux Moving Average, MACD Moving Average Convergence และ Divergence, EMA crossover, KD stochastic indicator เป็นต้น ซึ่งอินดิเคเตอร์เหล่านี้เพียงพอสำหรับนักลงทุนมือใหม่หรือการวิเคราะห์ระดับกลางถึงระดับสูง

Mitrade นั้นใช้งานง่าย มีสินทรัพย์หลากหลายของทั่วโลกให้นักลงทุนได้เทรด และมีบริการให้ความช่วยเหลือลูกค้าในประเทศไทย ตลอด24 ชั่วโมง ทุกวันไม่เว้นวันหยุดราชการ

8.ยังมีอะไรอีกที่สำคัญ 

นักลงทุนหน้าใหม่หลายท่าน อาจมีความเข้าใจที่คลาดเคลื่อนว่า “การเล่นหุ้น คล้ายการเล่นหวย” ที่ต้องอาศัยโชค หรือ เหมือนการแทง “ไฮ-โล” ที่มีสูงต่ำเพียงลงให้ถูกตำแหน่ง  แต่ในความเป็นจริงแล้ว การเล่นหุ้นหรือการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์อย่างมืออาชีพและยั่งยืน นอกจากจะมีทฤษฎีต่างๆ ที่สามารถใช้เป็นหลักจับยึดเพื่อกำหนดกลยุทธ์การลงทุนแล้วได้แล้ว ยังมีความเกี่ยวเนื่องกับหลักจิตวิทยาการการลงทุนอีกด้วย โดยเฉพาะ 2 อารมณ์หลัก ได้แก่ ความโลภ และความกลัว

1. ความโลภ ที่ทำให้เรากล้าเสี่ยงมากขึ้น ความย่ามใจ กล้ายิ่งขึ้นหรือไม่หยุดที่จะทำอะไรโดยไม่อยู่บนพื้นฐานความเป็นจริ

 ความโลภมักจะเกิดกับหุ้นขาขึ้น นักลงทุนมักลุ้นและคาดหวังให้หุ้นสูงขึ้นไปอีก จนบางครั้งอาจจะลืมขายเพื่อทำกำไรไปก่อน (Stop profits)  เมื่อมารู้ตัวอีกที หุ้นก็ลงเสียแล้ว

2. ความกลัว กลัวที่จะได้รับผลตอบแทนจนการลงทุนนั้นไม่คุ้มค่า หรือกลัวจนหยุดที่จะลองเสี่ยง และในบางรายอาจกลัวจนอาจไม่กล้าลงทุนไปเลย

เช่นในตลาดหุ้นนั้น เราจะความกลัวในหลายรูปแบบ อาทิเช่น นักลงทุนบางคนเห็นราคาหุ้นลงมาเร็ว ก็ตกใจและกลัวขาดทุนหนัก จึงรีบขายหุ้นไป (Panic sell)  ขณะที่นักลงทุนบางคนอาจจะกลัวที่จะขาดทุน จึงไม่ยอมขายหุ้นเมื่อหุ้นตัวนั้นไม่เป็นไปเมื่อเข้าผิดทาง โดยยอมสูญเสียทุนส่วนหนึ่งเพื่อรักษาเงินทุนส่วนใหญ่ไว้ คัทลอส (Cut lost) เมื่อมารู้ตัวอีกทีก็ “ติดดอย” เสียแล้ว

จะเห็นได้ว่า ทั้งความโลภและความกลัวมีผลต่อการลงทุนอย่างยิ่ง การขจัดความโลภ และความกลัว มีเคล็ดลับง่ายๆ “4 ไม่” สำหรับนักลงทุนหน้าใหม่ ได้แก่

– ไม่จิตอ่อน ตื่นตระหนกหรืออ่อนไหวตามกระแสจนทำให้เกิดความกลัวหรือความโลภ

– ไม่ใส่อารมณ์ร่วม เมื่อมีแผนการลงทุนแล้ว ก็ควรเดินตามแผนที่วางไว้อย่างรอบคอบและถี่ถ้วน

– ไม่เฝ้ากราฟ หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาว การเฝ้าดูความเคลื่อนไหวของกราฟทั้งวันอาจทำให้คุณไขว้เขว แต่หากคุณเป็นนักเก็งกำไรระยะสั้น การเฝ้าดูเพื่อจับจังหวะการลงทุนนั่นคือสิ่งสำคัญ จึงควรทำความเข้าใจกับตนเองก่อน

– ไม่หยุดเรียนรู้ เสริมจิตใจให้เข้มแข็งด้วยการหาความรู้ เพื่อเติมเต็มความมั่นใจ และพัฒนาตนเองสู่ระดับมืออาชีพ โดยติดตามจากผู้รู้จริง ประสบการณ์จากมืออาชีพ ซี่งจะเป็นทางลัดสู่ความสำเร็จ

9.ข้อสรุป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นช่วยให้นักลงทุนได้ทราบถึงข้อมูลสำคัญที่จะเป็นประโยชน์ในการตัดสินใจเข้าซื้อหายหุ้นในจังหวะที่เหมาะสม  โดยใช้ความรู้ แนวคิด และทฤษฎีที่เกี่ยวข้อง พร้อมกับเครื่องมือในการประมวลและแสดงผลที่แม่นยำเหมาะสม  เพื่อใช้ในการเตรียมความพร้อมก่อนการตัดสินใจลงทุน  

เปรียบเสมือนกับ “การเดินเรือที่ต้องดูทิศทางลม” ดังนั้นสิ่งที่นักลงทุนควรจะใช้ควบคู่กันนั่นคือ มีการวิเคราะห์พื้นฐานหุ้นที่ดี ซี่งก็เหมือนกับมีเรือที่ดีที่ใช้ในการเดินทาง และมีการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แม่นยำ ซี่งก็เหมือนกับการดูทิศทางลม เพื่อหาจังหวะก่อนที่จะออกเรือ  เพื่อให้เดินทางไปอย่างสวัสดิภาพ

โดยสรุปแล้ว การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกคนควรทราบและนำมาใช้ได้ถูกต้อง โดยการเข้าใจถึงบทบาท ข้อดีข้อเสีย  แนวคิดและทฤษฎีที่สำคัญ สามารถใช้อินดิเคเตอร์ได้แม่นยำและตัดสินใจได้เฉียบขาด ควบคู่กับการวิเคราะห์พื้นฐาน เพื่อให้ได้ผลลัพท์ของการลงทุนที่สูงสุด 

• แท่งเทียน hammer คืออะไร？แท่งเทียนกลับตัวที่ควรสังเกต
• Take Profit (TP) คืออะไร?
• Divergence คืออะไร ? เรียนรู้วิธีหาจุดเข้าเทรด
• Sideway (ไซด์เวย์) คืออะไร: ทำกำไรใน Sideway อย่างไร

References

• 1
• 2
• 3
• 4
• 5
• 6
• 7
• 8
• 9
• 10